Yatırımcılar ABD Borsalarına Yöneliyor: Vergi Yükümlülükleri ve Dikkat Edilmesi Gerekenler
Borsa İstanbul’un dalgalı seyrinin etkisiyle tasarruf sahipleri, yatırım fırsatlarını değerlendirmek için farklı yönlere kaymaya başladı. Bu yeni arayışın odağında ise son dönemde ABD borsaları dikkat çekiyor. Yapay zeka ve uzay teknolojisi gibi alanlarda geleceği şekillendiren şirketlerin çoğu ABD’de yer alıyor. Özellikle SpaceX’in halka arzı sonrasında Anthropic ve OpenAI gibi şirketlerin halka arz süreçleri büyük bir ilgiyle izleniyor.
Türk yatırımcılar, ABD’deki bu şirketlere doğrudan yatırım yapmanın yanı sıra, Türkiye’deki TEFAS platformunda işlem gören fonlar aracılığıyla da dolaylı yoldan yatırım yapabiliyor. Her iki yatırım yolu da ekonomik olarak benzer sonuçlar doğursa da, vergilendirme açısından önemli farklılıklar gösteriyor; bu yazının odak noktası da doğrudan yatırım yapanların vergi yükümlülükleri.
ABD Hisseleri Üzerinden Gelir Vergisi
Türkiye’de yerleşik kişilerin yurt dışındaki gelirleri, Türkiye’de vergilendiriliyor. Bu durum, ABD borsalarındaki hisse senedi satışlarından elde edilen kazançların da Türkiye’de değer artışı kazancı olarak sayılması anlamına geliyor. Önemli bir nokta, yurtdışında elde edilen kazançların beyanı için herhangi bir istisna ya da beyan sınırı bulunmadığı.
Bu nedenle sıkça karşılaşılan “Kazancım ABD’de oluştu, dolayısıyla beyan etmem gerekmiyor” düşüncesi yanıltıcı olabilir. Beyan edilecek tutar, hisse senedinin satış bedeli değil, alım ve satım sonrası oluşan kazanç üzerinden hesaplanıyor. Bu hesaplama, işlem tarihlerindeki kurlar üzerinden Türk lirasına çevrilmekte ve işlemle ilgili giderlerin düşülmesiyle net kazanç belirlenmektedir.
Yurt Dışı Temettü Geliri ve Beyan Sınırı
ABD şirketlerinden alınan temettüler de önemli bir gelir kaynağı olarak öne çıkıyor. 2026 yılı için belirlenen 22 bin liralık beyan sınırının aşılması durumunda, temettü gelirinin tamamı yıllık beyannameye dahil edilmek zorunda. Temettülerin yurt dışındaki yatırım hesabında kalmasının ya da Türkiye’ye transfer edilmemesinin beyan yükümlülüğünü ortadan kaldırmadığını belirtmek de önem taşıyor.
ABD’de temettü ödemelerinin kaynağında vergi kesintisinin olması, Türkiye’de vergi yükümlülüğünü ortadan kaldırmıyor. 22 bin lirayı aşan temettü geliri, Türkiye’de beyan edilmekte ve ABD’de ödenen vergi, belgelerin sunulması koşuluyla bu beyandan mahsup edilebiliyor. Türkiye ve ABD arasındaki vergi anlaşması, iki ülkede birden vergi yükümlülüğü doğurabilmektedir.
Yatırım Yolunun Farklılığı: Fonlar mı, Hisseler mi?
TEFAS üzerinden fon alan yatırımcılar ile doğrudan hisse senedi alanların vergi yükümlülükleri arasında belirgin farklılıklar mevcut. Fonlar çoğunlukla stopaj yoluyla vergilendirirken, doğrudan hisse yatırımı yapanlar kazanç hesaplaması, temettü takibi ve yabancı vergi belgeleri ile ilgili daha fazla sorumluluğa sahip.
Yatırımcıların her alım ve satım işlemi için tarih, bedel, kur, komisyon ve yurtdışında kesilen vergi gibi bilgileri kaydetmesi önemli. Beyan döneminde bu bilgileri geriye dönük toplamak ise oldukça zor olabiliyor.
Sonuç olarak, yurt dışı borsalarda yatırım yapmak giderek daha kolay hale gelse de, vergi yükümlülükleri ve hesaplama süreçleri aynı derecede karmaşık kalmaya devam ediyor. Doğrudan hisse alan yatırımcılar, portföylerini dikkatle takip etmekle birlikte Türkiye’deki beyan yükümlülüklerini de göz önünde bulundurmalıdır.
