Küresel Piyasalarda Belirsizlik ve Temkinli Bekleyiş

Küresel piyasalarda, ABD’de açıklanan makroekonomik veriler ve yoğunlaşan bilanço döneminin etkisiyle yatırımcıların temkinli hareket etmesi dikkat çekiyor. Özellikle Japonya’da bu hafta sonu gerçekleştirilecek genel seçimler öncesinde piyasalarda karışık bir seyir gözlemleniyor.

ABD’de, çoğunlukla beklentilerin üzerinde gelen şirket karlılıklarının, ekonomik aktivitenin canlı kalmaya devam ettiğini gösterdiği belirtiliyor. Ancak bu durum, enflasyonun ABD Merkez Bankası’nın (Fed) hedeflediği seviyeye gelmesinin zaman alabileceği endişesini artırıyor. Analistler, makroekonomik verilerin yakından takip edileceğine ve Fed’in gelecek dönemdeki gevşeme hızının güçlü ekonomik aktivite nedeniyle etkilenebileceğine vurgu yapıyor.

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre, 19 Ekim ile biten haftada ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 227 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Bu durum, iş gücü piyasasının dayanıklı kalmaya devam ettiğini ve işsizlik maaşı başvurularındaki azalışın Fed’in gelecek toplantılarında agresif faiz indirimi yapmaktan kaçınacağı beklentilerini güçlendirdiği şeklinde değerlendiriliyor.

Ayrıca, ABD’de Ekim ayı için imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), 47,8 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, hizmet sektörü PMI ise 55,3’e yükseldi. Yeni konut satışları da Eylülde %4,1 artarak, Mayıs 2023’ten bu yana en yüksek seviyelerini gördü.

Fed yetkililerinin açıklamaları izlenirken, Cleveland Fed Başkanı yaptığı açıklamada enflasyon baskılarının azaldığını ancak henüz istenilen seviyeye ulaşamadığını belirtti. Son aylarda iyileşme görüldüğünü dile getiren Hammack, fiyat baskılarını azaltma konusunda ilerleme kaydedilmesine rağmen, sonucun hala kesin olmadığını vurguladı.

Kurumsal alanda, Tesla’nın üçüncü çeyrek bilançosu, üretim, teslimat, kar ve gelirdeki artışlarla dikkat çekti. Elon Musk, gelecek yıl satışlarda %30’a kadar artış beklediklerini açıkladı. Tesla hisseleri, %22 değer kazanarak 2013’ten bu yana en yüksek günlük kazancını elde etti. Diğer yandan, IBM’in gelirinin beklentilerin altında kalmasıyla hisseleri %6’nın üzerinde geriledi. Boeing’in çalışanları, maaşlara yapılacak %35’lik zam teklifini reddederek greve devam etme kararı aldı ve şirketin hisseleri %1,2 değer kaybetti.

Siyasi alanda ise, Donald Trump ve Kamala Harris arasındaki başkanlık yarışında anket sonuçlarının birbirine yakın olması, ülke içindeki siyasi belirsizlikleri artırıyor. Para piyasalarında Fed’in bir sonraki toplantısında faizlerde 25 baz puanlık bir indirimin kesin gözüyle bakıldığı belirtiliyor; aralık ayında da faiz indirimi yapılacağına dair %72’lik bir beklenti var.

Son gelişmelerle birlikte, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan azalarak %4,21 seviyesine geriledi. Dolar endeksi ise %0,4 düşüşle 104,1 seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları %0,8 artışla 2.736 dolara ulaşırken, Brent petrolün varil fiyatı %0,1 azalışla 75,2 dolardan işlem görüyor.

New York Borsası’nda, Dow Jones endeksi %0,33 değer kaybederken; S&P 500 endeksi %0,21 ve Nasdaq endeksi %0,76 değer kazandı. Avrupa borsaları ise pozitif bir seyir izlerken, makroekonomik veriler resesyon endişelerini artırıyor. Avro Bölgesi’nde hizmet sektörü PMI eylülde 51,4 seviyesindeyken, ekimde 51,2’ye düştü.

Asya piyasalarında da Japonya hariç pozitif bir hava hâkim. Japonya’da bu hafta sonu yapılacak genel seçimler öncesinde yatırımcıların risk iştahının azaldığı belirtiliyor. Tokyo’da ekim ayı itibarıyla tüketici fiyat endeksi yıllık %1,8 artış gösterdi.

Çin Merkez Bankası, politika faizi niteliğindeki 1 yıl vadeli borçlanma faizini %2 seviyesinde sabit tutma kararı aldı. Bu durum, bankalar üzerindeki baskılarının artabileceğine dair endişeleri gündeme getiriyor.

Türkiye’de Borsa İstanbul, önceki kapanışa göre %1,81 değer kazanarak 8.872,85 puanda kapanmışken, Dolar/TL de %0,1 azalarak 34,2565 seviyesinden işlem gördü. Analistler, yurt içinde reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranının, yurt dışında ise Almanya’da Ifo iş dünyası güven endeksi ile ABD’de dayanıklı mal siparişleri takip edilecek.